ROE-RETURN ON EQUITY (Рентабельность Собственного Капитала) Dupont Model

Предлагаемая модель позволяет рассчитать несколько вариантов развития бизнеса (в зависимости от выбранной стратегии, цены, кредитной политики и пр. факторов), оценить последствия принимаемого решения (рентабельность, потребность в заемных средствах, прибыль ) и выбрать наиболее оптимальный сценарий.

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на отечественных предприятиях, не учитывает взаимосвязь затраты – объем – прибыль. По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж. В действительности и прибыль, и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку часть продукции является постоянной. Именно поэтому взаимосвязь затраты – объем – прибыль учитывается при факторном анализе уровня рентабельности по системе директ-костинг.

На основании анализа влияния факторов на изменение уровня фондорентабельности можно установить неиспользованные резервы повышения уровня рентабельности основных производственных фондов предприятия.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения её суммы.

Рентабельность производственной деятельности(окупаемость издержек) – отношение валовой (Ппр) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции(Зрп): Rз=Прп/Зрп, или Rз=ЧП/Зрп

Рентабельность продаж (оборота) – отношение прибыли от реализации продукции, работ  и услуг(Ппр) или чистой прибыли (ЧП) к сумме полученной выручки (В): Rз=Прп/В, или Rз=ЧП/В

Рентабельность активов (ROA)

Индекс рентабельности – это дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта в расчёте на рубль инвестиций в данный проект.