Управление дебиторской задолженностью
Каждая организация заинтересована в продаже товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают ее соглашаться на отсрочку платежей, предоставляемую покупателями, в результате чего появляется дебиторская задолженность. Другая причина дебиторской задолженности – авансовые платежи (предоплата) поставщикам, подрядчикам. Управление дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной инкассации (погашения). Резкий рост дебиторской задолженности снижает объем свободных оборотных средств и как следствие увеличивает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для погашения собственных обязательств. Он свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателям, либо о неплатежеспособности части покупателей.
Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Источниками информации о дебиторской задолженности являются:
1. баланс;
2. материалы первичного и аналитического бухучета;
3. приложение к балансу (форма № 5).
Для оптимизации дебиторской задолженности изучают причины ее возникновения, давность образования, оценивают ее качество с точки зрения ликвидности. При анализе структуры дебиторской задолженности рассчитывают и рассматривают в динамике следующие показатели:
1. доля дебиторской задолженности (ДЗ) в общем объеме оборотных активов (УДЗ), в том числе долгосрочной (УДДЗ) и краткосрочной (УКДЗ):
Удз=(ДЗ/OA)=Удз(ДДЗ/OA)+Укдз(КДЗ/ОА)
Где ДДЗ и КДЗ – долго- и краткосрочная задолженность;
ОА – оборотные активы предприятия.
Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации.
2. доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в общей сумме задолженности УПДЗ, а так же ее удельный вес в общем объеме оборотных активов (УВПДЗ):
Упдз=ПДЗ/ДЗ
УВпдз=ПДЗ/OA
Рост просроченной дебиторской задолженности приводит к снижению ликвидности имущества организации.
Оборачиваемость дебиторской задолженности влияет на оборачиваемость оборотных активов:
КобДз=В/ДЗ
Где КобДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В – выручка от продажи продукции;
– средняя величина остатка дебиторской задолженности.
В аналитической практике чаще всего используется показатель средней продолжительности оборота (период инкассации):
ПобДз=(ДЗ x Д)/В
Где Д – количество дней в анализируемом периоде (30, 90, 120, 180, 270, 360).
Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения задолженности. Чем короче период погашения. Тем выше ликвидность задолженности.
Trackback с вашего сайта.